受益于科技行业基础设施支出激增，全球最大先进AI芯片制造商台积电有望迎来第六个季度的连续创纪录收益。分析师指出，市场对其AI芯片制造能力及先进CoWoS封装技术的需求持续旺盛，推动这家亚洲最有价值公司市值攀升至约2.1万亿美元，几乎是三星电子的两倍。
据媒体汇总的16位分析师预测，台积电第三季度净利润预计飙升65%，至7463亿新台币（约合234亿美元）。若最终结果高于7065.6亿新台币，将创下该公司历史最高季度净利润，并实现连续第11个季度的利润增长。上周，台积电已公布第三季度营收同比增长50%，超出市场预期并刷新纪录。
针对全年展望，摩根士丹利分析师指出，鉴于对3纳米芯片的强劲需求，台积电可能将全年营收增长预测从目前的“超过40%”上调至“40%低段至中段区间”。公司计划在财报电话会议上提供第四季度及更新的全年指引。
美国扩张：亚利桑那州深耕与德州博弈
在地缘布局方面，台积电正斥资2650亿美元在美国亚利桑那州建设芯片工厂，其中包括今年7月宣布的额外1000亿美元投资。与此同时，市场密切关注其在德克萨斯州的潜在扩张计划。此前有报道称台积电正在评估德州投资，特斯拉CEO埃隆·马斯克也透露，其Terafab AI芯片综合体可能向台积电开放租赁。
对于德州扩产的紧迫性，分析师观点存在分歧。摩根士丹利认为，考虑到客户需求增长及五年后亚利桑那州工厂空间的局限性，德州扩产可能成为必要之举。但晨星高级股票分析师Phelix Lee持谨慎态度，他指出，鉴于亚利桑那州部分规划晶圆厂尚未建成，当前急于扩张德州的紧迫性有限。Lee认为，德州更适合作为2030或2040年代的长期战略储备，或是应对潜在贸易政策风险的策略性举措。
资本支出方面，台积电已在7月将今年资本支出预测上限从560亿美元上调至640亿美元，区间调整为600亿至640亿美元。截至目前，台积电在台北上市的股价今年已上涨63%，表现与大盘涨幅大致相当。