特斯拉在2026年第三季度致股东信中披露，其活跃“完全自动驾驶”（FSD）订阅用户数已达174万，较去年同期增长67%。脚注显示，该数据遵循“2025年首席执行官绩效奖励”标准，涵盖月度订阅及一次性付款用户。
统计口径引发争议
这一统计方式意味着，早年高价买断FSD功能的车主也被计入“订阅”行列。此举至关重要，因为“1000万活跃FSD订阅用户”是埃隆·马斯克达成2025年薪酬方案的关键目标之一。值得注意的是，部分被计入的用户所购买的无人驾驶功能尚未完全交付，使得数据解读更具复杂性。
特斯拉已于2026年2月14日停止在美国销售FSD一次性买断版本，新客户仅能以每月99美元的价格订阅。但在该日期前预付全款（最高曾达1.5万美元）且车辆处于活跃状态的用户，均被纳入统计，免费试用用户除外。尽管特斯拉在今年4月报告128万活跃用户时已引发类似讨论，但至今仍未披露174万用户中按月付费的具体比例。
类似的统计逻辑也体现在交付数据上。特斯拉目前“累计交付量”为1020万辆，其中包含“投入商业运营的无人驾驶出租车”，这同样是为了匹配薪酬方案中2000万辆交付量的里程碑目标。
北美搭载率超75%
特斯拉表示，第三季度北美地区超过75%的新交付车辆包含FSD服务，环比增长近20个百分点。公司认为FSD正在推动市场需求增长。然而，特斯拉未明确该比例是否包含首次优惠订阅，也未说明长期留存情况。虽然活跃用户指标排除了免费试用，但搭载率统计并未做出相同排除说明。
迈向千万用户的漫长路径
马斯克的2025年奖励计划设有多项运营里程碑，包括交付2000万辆汽车、1000万活跃FSD用户、100万台Optimus机器人及100万台商业运营Robotaxi等。截至6月30日，特斯拉认为仅2000万辆交付量目标可能实现。
第三季度，特斯拉新增26万净FSD订阅用户，创单季纪录。但按此速度，达到1000万用户需约八年；若按过去12个月年均70万的增速计算，则需近12年。该奖励计划有效期延续至2035年。
观点与分析
将买断用户计入统计本身并无不当，问题在于将其统称为“订阅”，并在定义服务于薪酬方案而非投资者理解的背景下，将其作为业务增长的佐证。此外，许多买断用户期待的是无人驾驶功能，将其计入尚需人工监督的服务中，难言胜利。
FSD已成为特斯拉核心软件指标，董事会制定定义，马斯克薪酬与之挂钩，但公司仍拒绝披露每月支付99美元的真实用户数。相比模糊的总量，搭载率与留存数据更具参考价值：若每月99美元的产品能维持高采纳率与高留存，才证明其商业模式的可持续性。