埃隆·马斯克对“新云”（neoclouds）前景持悲观态度。这类专注于为人工智能提供算力的专业云计算企业（如 CoreWeave 和 Nebius）正面临严峻挑战。
这位 SpaceX 首席执行官周日在 X 平台上发表强硬观点，指出债务市场不愿为收入几乎完全依赖 AI 数据中心的公司提供融资。他强调，SpaceX 虽已筹集 400 亿美元债务用于购买 GPU，但拥有 Starlink 和火箭发射等多元化业务收入支撑，这与新云公司截然不同。
“这意味着超过 200 家新云公司将面临‘孔雀鱼级别’的死亡与整合，”马斯克写道，“有些公司能挺过去，但为数不多。”
此番言论是对风险投资人 Chamath Palihapitiya 此前批评新云公司“组织混乱且资本不足”的回应。针对外界猜测其试图压低股价以便低价收购，马斯克明确回复：“SpaceX 不会购买任何新云公司。毫无意义。”
股价重挫与行业分歧
受高债务水平和收入来源单一担忧的影响，新云公司股价近期遭受重创。过去一个月，CoreWeave 股价下跌约 37%，Nebius 同期跌幅达 30%。
然而，英伟达 CEO 黄仁勋仍坚持认为，市场对 AI 云基础设施的需求“异常高涨”。作为 CoreWeave、Nebius、Iren 和 Lambda 等公司的重要支持者，英伟达与新云阵营利益深度绑定。
“搁浅算力”与建设瓶颈
马斯克进一步指出，该行业将出现大量“搁浅的计算能力”，即因数据中心不具备启动条件而无法部署的闲置算力。媒体报道显示，亚马逊网络服务（AWS）预计接收价值 50 亿美元的英伟达 GB300 机架，但因电力不足，这些设备在数据中心就绪前只能存放于仓库。
数据中心建设也面临现实阻碍。伯恩斯坦研究（Bernstein Research）报告预测，美国计划中的数据中心的实际建成率仅为 35% 左右。虽然亚马逊、谷歌、Meta 和微软等拥有运营经验的超大规模企业可能顺利完成建设，但像凯文·奥莱利（Kevin O'Leary）等新进入者承诺的 15 吉瓦容量项目被指难以实现，甚至被戏称为“吹牛瓦特”（bragawatts）。
“新实验室”同样遇冷
除新云公司外，“新实验室”（neolabs）——即小型 AI 模型开发初创公司（如 Mira Murati 的 Thinking Machines Lab 和 Ilya Sutskever 的 Safe Superintelligence）——也陷入困境。尽管获得大量资金支持，这些实验室仍面临来自 Anthropic 和 OpenAI 等巨头的激烈竞争。多位风险投资人士近日透露，新实验室领域存在过度炒作，投资争议巨大。