Waymo目前已在美国15座城市开展运营，较两年前仅覆盖三座城市的局面大幅扩张。这家Alphabet旗下子公司每周平均提供50万次付费行程，车队规模已突破4,000辆。尽管表面数据势头强劲，但深入分析注册数据、利用率及地理分布，其实际发展局面更为复杂。
地域集中与快速扩张
数据显示，约80%的Waymo无人驾驶出租车集中在加利福尼亚州和德克萨斯州。其中，德州近期增长最为迅猛。截至2026年9月24日，Waymo在德州的车队规模达1,102辆，短短三周内增长49%。这一激增主要得益于基于极氪（Zeekr）平台打造的Ojai车型快速投放。该车型搭载Waymo第六代系统，目前在德州车队中占比约三分之一。
加州和德州的主导地位源于庞大的人口基数、有利的监管环境及成熟的运营基础。然而，过度集中也带来风险，任何监管变动或公众情绪波动都可能冲击其主要营收来源。相比之下，其他市场的布局显得稀疏且谨慎。9月1日，Waymo在丹佛、圣地亚哥和坦帕启动服务时，每城仅部署数十辆车；拉斯维加斯随后跟进。将这些市场扩展至数百辆车的规模仍需数月时间。
车队激增与利用率瓶颈
Waymo的车队扩张速度显著加快。追踪数据显示，其车队规模从2024年初的444辆增至2026年6月的3,871辆，并在9月初随着Ojai车型的加入突破4,000辆。目前，仍有数百辆车停在梅萨集成中心等待部署，这为Waymo提供了调度灵活性，也反映了其与麦格纳（Magna）合作缓解生产瓶颈的努力。
然而，车队规模的增长并未同步带动乘客数量的提升。自3月以来，周均付费行程数一直维持在50万次左右。联席首席执行官Tekedra Mawakana设定了到2026年底周均行程超100万次的目标。要实现这一目标，要么大幅提升单车利用率，要么将车队激进扩张至6,000至7,000辆。目前，每辆车每周约完成125次行程，虽表现尚可，但距离实现规模化正向单位经济效应所需的强度仍有差距。
安全优势与成本挑战
安全数据是Waymo持续扩张的核心支撑。截至2026年6月，Waymo车队在五个市场累计行驶超2.71亿英里完全自动驾驶里程。估算显示，与人类驾驶相比，其车辆避免了841起致人受伤事故，包括55起原本可能导致重伤的事故。在凤凰城，致人受伤事故减少71%，严重伤害事故下降90%；行人和自行车骑行者受伤分别减少93%和86%。
尽管安全记录优异，但高昂的运营成本仍是阻碍盈利的关键。用于Ojai车型的中国制造极氪底盘车辆面临关税压力，增加了支出。Waymo似乎愿意吸收这些短期成本，以确保产量并降低长期硬件账单。机构预测，年底前将有5,100辆Ojai车辆进口。
在合作伙伴策略上，Waymo结束了与Uber在凤凰城的试点合作，但在其他市场仍保持合作。同时，公司引入Element等车队管理专家处理充电和维护，以提升运营效率。
新增长点与全球布局
青少年账户的推成为新的增长杠杆。纳什维尔继凤凰城之后，成为第二个允许13至17岁青少年在父母关联账户下乘坐无人驾驶出租车的城市。早期数据显示，该群体在学校、体育和活动场景中使用率较高。只要法规允许，更多城市将跟进这一模式。
国际拓展方面，Waymo计划于2027年进入东京，2028年进入新加坡。这些长远规划表明公司相信该技术具备超越美国“阳光地带”城市的可行性，但国内市场的成功将是决定其海外步伐的关键。
尽管面临利用率停滞、新市场起步缓慢、旧金山交通罚单累积以及公共事件舆论等挑战，Waymo的发展轨迹依然引人注目。从三城到十五城，从每周数万单到五十万单，其扩张速度超过此前任何自动驾驶运营商。目前，Waymo正通过制造规模化和运营伙伴关系押注下一阶段增长。虽然年底前乘客数量能否翻倍尚不确定，但其业务基础正日益稳固。