埃隆·马斯克（Elon Musk）近日警告称，大多数“新云”（neoclouds）初创公司注定失败。他指出，那些除人工智能数据中心外缺乏其他收入来源的企业，正面临严峻的融资困境。
马斯克表示，目前市场上约有200家供应商提供专门用于运行AI工作负载的云基础设施，但债务市场已几乎完全切断了对这些公司的资金渠道。他在X平台上写道：“这意味着这200多家新云公司将面临‘食蚊鱼级别’的大规模死亡与整合。虽有少数能幸存，但数量寥寥。”他预测，未来将出现大量未完工数据中心中闲置的计算资源。
SpaceX获400亿美元融资支持GPU采购
马斯克以SpaceX为例进行了对比。他表示，凭借“投资级”信用评级以及星链卫星互联网和火箭发射业务带来的多元化收入，SpaceX已成功为英伟达GPU获得400亿美元的债务融资。
这一表态印证了近期市场报道：SpaceX正在洽谈一笔由阿波罗全球管理公司（Apollo Global Management）领投的400亿美元融资，其中包括约100亿美元银行贷款和300亿美元投资级债券。据悉，这笔资金将用于支持明年第一和第二季度的GPU交付，公司预计将提前偿还债务。
行业预警：2030年八成新云或停止独立运营
马斯克的观点并非孤例。本月早些时候，研究机构Gartner警告称，到2030年，十分之八的新云提供商可能会停止独立运营。Gartner指出，超大规模云服务商拥有庞大且多样化的收入来源，足以支撑长期的AI投资；而新云厂商若不能迅速从AI优化的IaaS及相关平台中获得回报，将难以为继。
Gartner高级总监分析师Will Sommer表示：“对AI优化IaaS的支出增长过低，大多数AI计算提供商在当前一代AI半导体被替换前，无法收回投资成本。”
风险投资家Chamath Palihapitiya也表达了类似担忧。他指出，亚马逊、微软和谷歌等巨头优先满足内部计算需求，而非第三方客户。他预测，到2027年，闲置和库存中的计算资源将远超当前预期。这种错位将利好两类组织：能快速建立工业规模的非官僚式大型云服务商，以及资本充足的灵活支持者。“2027年将是一个动荡的清洗之年，也是少数企业的整合之年。”
市场反应迅速。就在几周前，全球最大新云提供商CoreWave股价一个月内暴跌38%，过去一年累计下跌60%。在马斯克发出警告后，CoreWave股价今日进一步下挫，Nebius和Iren等同业公司股价也未能幸免。