在向英伟达出售核心资产后，AI芯片初创公司Groq正试图重塑其“2.0版本”。剥离标志性芯片业务后，留下的是一家估值35亿美元的AI云基础设施平台，以及一场在缺乏自有硬件支撑下，艰难寻求差异化的突围战。
去年12月，英伟达斥资约200亿美元，获得了Groq标志性的芯片架构授权并吸纳其核心领导层，但并未进行全资收购。这是英伟达史上最大规模的交易之一，旨在巩固其在快速成长的AI推理市场的地位。然而，这一独特交易结构也引发了监管关注。据媒体报道，美国司法部正在调查该交易是否意在规避反垄断审查。英伟达回应称，此举是“美国体系按设计运作的体现”。
从芯片厂商到云服务商的急转弯
幸存下来的Groq并非空壳。公司拥有13个数据中心，服务于600万开发者和数千家企业，并计划在明年将容量扩大四倍。但极具讽刺意味的是，这家曾宣扬自家芯片是英伟达更快替代方案的初创公司，如今正越来越依赖英伟达的系统来重构其数据中心。
Groq近期完成了10亿美元的新轮融资，估值定为35亿美元，较交易前的69亿美元大幅缩水。尽管股东在此期间已获得部分收益，但估值的下调反映了市场对其失去核心技术壁垒后的重新评估。
交易过程极为迅速。知情人士透露，协议在八天内达成，随后公司内部经历了“疯狂冲刺”，大量硬件和软件工程团队一夜之间转入英伟达麾下，仅保留数据中心运营、财务、法务等职能以维持实体运转。Groq随即更换了两任CEO，并于3月由新任CEO亚当·温特（Adam Winter）确立了以云为重点的新战略。
客户体验震荡与服务降级
核心团队的剥离对客户造成了直接冲击。多位客户反映，交易完成后，Groq的技术支持力度减弱，可选AI模型数量减少。Recall联合创始人兼CEO保罗·理查兹表示，由于关键联系人全部离职，且私有沟通渠道陷入停滞，该公司已减少对Groq的依赖，转而寻求其他供应商，尽管仍有四分之一的推理任务在Groq上运行。
Willow联合创始人劳伦斯·刘指出，虽然服务保持可靠，但需要时间与新团队重新建立联系。ScreenApp CEO安德烈·迪恩·史密斯则抱怨Groq在模型更新上滞后，且未交付承诺功能，迫使其暂时迁移工作负载，尽管后续又扩大了使用规模。
对此，接近Groq的消息人士称，客户已被无缝对接至新的支持团队，领导层未收到重大投诉。也有如Sourcetable创始人埃奥因·麦克米伦等用户表示，终端体验“照常进行”，未感知明显中断。
红海竞争中的生存逻辑
随着Fireworks、Together AI等推理 specialists 以及CoreWeave、亚马逊、谷歌等云巨头的涌入，AI推理服务正迅速商品化。IDC企业基础设施副总裁阿西什·纳德卡尼指出，“经济性”已成为提供商能提供的最佳优势。
Groq曾引以为傲的速度优势正在缩小。竞争性服务的提速以及OpenRouter等跨提供商切换工具的普及，使得开发者迁移成本降低。面对质疑，Groq押注于AI算力的巨大总量需求。一位消息人士比喻道：“这有点像餐饮业，人们只需要食物。”Porch Capital早期投资者大卫·莱维也认为，作为一家由十亿美元资助、原生专注于推理的云服务公司，Groq仍具重要价值，即便它不再拥有绝对的护城河。