OpenAI首席执行官山姆·阿尔特曼（Sam Altman）近日在韩国首尔以南的龙仁市，与三星约50名高管举行闭门会议，与会者包括三星设备解决方案部门主席全英贤及AI中心主任宋勇浩等芯片业务核心负责人。
三星官方将此次会议定性为“人工智能如何重塑管理”的高层培训，是其在2026年为领导层举办的第二次高强度AI培训计划。然而，鉴于阿尔特曼随行带了OpenAI硬件副总裁Richard Ho等四名高管，且时机敏感，华尔街投资者及媒体普遍将其解读为在 globale 芯片短缺背景下，双方试图加深内存芯片和AI基础设施合作的信号。
“培训”背后的芯片焦虑
就在会面几天前，阿尔特曼曾公开抱怨全球内存供应分配严重失衡。目前，几乎所有大型AI玩家都在努力突破内存、算力和资金的硬性限制。尽管三星声明仅表示双方“讨论了AI技术的发展方向及其潜在应用”，并未宣布新的供应协议，但阿尔特曼在现场的核心信息耐人寻味。
据媒体报道，阿尔特曼向在场高管强调：“仅仅采用AI很难确立可持续的竞争优势。”他更倾向于探讨如何使用AI，而非单纯购买芯片。会后，他还向宋勇浩等人赠送了价值230美元的Codex Micro键盘——这是一款由Work Louder制造的13键按键板，用于控制OpenAI的Codex编码助手。对于一家生产全球最先进内存的巨头而言，这份礼物显得颇为独特。
三星并非阿尔特曼此行的唯一一站。他在离开韩国前，还在首尔与SK集团会长崔泰源以及SK海力士、SK电信的高管共进午餐，但讨论细节未对外披露。简而言之，阿尔特曼在数小时内会见了韩国两大内存巨头，带着硬件主管，却未宣布任何实质性成果。分析指出，双方均未确认有关芯片定价或投资承诺的讨论，虽然加大RAM需求是合理推测，但这并非既定事实。
产能瓶颈与外交博弈
这种推测之所以具有合理性，是因为产能而非需求已成为AI发展的瓶颈。阿尔特曼曾在播客节目中直言，世界处于“供应极度受限的环境”，并预测内存厂商每年将产生约1000亿美元的自由现金流。供应商的数据印证了这一观点：三星上周表示其2027年的HBM供应已全部售罄，SK海力士则称其DRAM和HBM产量直至2029年已被预订一空。SK海力士高管透露，客户请求量是供应能力的两倍。
这两家公司控制了大部分供应。数据显示，三星和SK海力士在第二季度DRAM收入中合计占比约64%，在AI特定的HBM收入中份额更高达83%。压力也传导至下游，微软上周表示其对AI基础设施的需求超过现有容量，季度资本支出中约有四分之三流向了GPU和CPU等短期资产，内存和存储成本上升进一步推高了账单。
AI提供商正在对现有资源进行配给。今年9月，因Astra模型需求超过容量，OpenAI暂停了ChatGPT Pro层的新用户注册。埃隆·马斯克也表示，xAI已降低Grok Bot的使用限制，因为服务成本相对于收入不可持续。当加速器内的内存以卖方定价出售时，成本与供应问题紧密相连。
获取更多内存既是一项融资任务，也是一项外交任务。三星正将其60%至70%的产能转向五年供应协议，并要求大额预付款。OpenAI与韩国的现有文件约束力有限：2025年10月，三星的意向书预计OpenAI的内存需求可能达到每月90万片DRAM晶圆，但这被描述为生产目标而非法律约束性订单。OpenAI发言人也将任何扩张行动框定在“现有关系背景下”。
此外，硬件安置地点也是难题。Stargate项目已接近其在2029年前增加10GW美国AI算力的目标的一半，OpenAI正考虑将其最大数据中心重新命名为“AI计算园区”以缓解当地反对声浪。
阿尔特曼绝非唯一的敲门客户。AMD首席执行官苏姿丰于2026年10月初访问首尔，与三星和SK海力士高层进行了连续的HBM会谈，强调长期合作伙伴关系。SK崔泰源警告称，“目前的短缺可能会持续到2030年。”外界对阿尔特曼外交手腕的考验在于，OpenAI能否将伙伴关系转化为明确的供应合同。鉴于三星2027年HBM已分配完毕，SK海力士产能被订至2029年，OpenAI获得的任何新内存很可能到货较晚、成本更高，且需遵循供应商条件。